Для работы с объектами исключительных ситуаций существуют специальные конструкции языка Object Pascal— блоки try., except и try. .finally. Они контролируют выполнение операторов, помещенных внутри блока до ключевого слова except или finally. В случае возникновения исключительной ситуации штатное выполнение вашей программы немедленно прекращается, и управление передается операторам, идущим за указанными ключевыми словами. Если в вашей процедуре эти блоки отсутствуют, управление все равно будет передано ближайшему блоку, внутри которого возникла ситуация. А уж внутри VCL их предостаточно.
Хотя синтаксис двух видов блоков похож, но они принципиально отличаются назначением и решаемыми задачами. Поэтому вопрос, какой из них выбрать, не стоит: чтение нижеследующего материала, надеемся, убедит вас в пользе обоих.