Application.ExeName содержит полный путь и имя вашего приложения.
Для получения самого пути, включая слэш '\', используйте функцию ExtractFilepath.
Перед использованием ChDir, MkDir и т.п. в Win31, вы должны удалить конечный слеш '\'. В Win95 такой проблемы нет (спасибо Mike Scott за данный совет). [000446]